거래량 지표 OBV(On Balance Volume)를 이용한 매매기법

주식투자에 있어서 거래량은 정말 중요한 정보입니다. 흔히들 거래량은 주가를 선행하는 지표라고 얘기하며, 거래량은 세력도 속일 수 없다고 합니다. 그렇기에 이번에는 거래량 지표인 OBV(On Balance Volume)에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

◈ OBV란?

OBV는 거래량은 항상 주가에 선행한다는 것을 전제로 주가의 변동을 분석하는 기법을 위한 지표로써, 200일 이동평균을 이용한 투자 법칙을 발표한 조셉 그랜빌(Joseph E. Granville)에 의해 1963년에 탄생되었습니다. OBV는 일반적으로 매수세가 많으면 주가가 상승하고, 매도세가 많으면 하락한다는 원리와 거래량은 주가에 대해 선행한다라는 원리에 이론적인 배경을 두고, 상승한 날의 거래량 합계에서 하락한 날의 거래량 합계를 차감하여 이를 누적 집계한 후에 도표화한 것입니다.

◈ OBV 계산방법

OBV의 수식은 매우 간단합니다. 종가가 이전 종가보다 높을 때 거래량을 더해주고, 종가가 이전 종가보다 낮을 때에는 거래량을 빼주어 계산을 하게 됩니다.

현재종가 > 이전종가: 현재OBV = 이전OBV + 현재 거래량 현재종가 < 이전종가: 현재OBV = 이전OBV - 현재 거래량 현재종가 = 이전종가: 현재OBV = 이전OBV

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◈ OBV 매매기법

OBV의 절대치는 중요하지 않습니다. 대신에 OBV가 만드는 선의 방향을 분석하는 것이 중요합니다.

① 현재의 OBV 추세를 파악해라

위의 경우 OBV가 하락하는 추세에서는 주가가 하락을 하고, OBV가 상승하는 구간에서는 주가도 함께 상승한다는 것을 확인할 수 있습니다. 이렇듯 OBV의 추세를 파악하는 것이 주가의 흐름을 파악하는 것에 도움을 줍니다.

② 주가의 추세와 OBV 추세를 비교해라

주가는 하락을 하지만, OBV가 상승을 할 경우에 주가는 이후에 상승을 하며, 주가가 횡보할 경우 OBV가 하락을 하고 있으면 이후에 주가가 하락하는 것을 확인할 수 있습니다.

③ 주가의 전고점과 OBV의 전고점을 비교해라

주가는 저점을 갱신하였는데 OBV는 이전 저점을 갱신하지 못하였을 경우 주가는 이후에 상승을, 주가는 고점을 갱신하엿는데 OBV는 이전 고점을 갱신하지 못하였을 경우 주가는 이후에 하락을 할 가능성이 커집니다.

 

같이 보면 좋은 거래량 지표 PVT(Price Volume Trend)