[종목분석] 이글루시큐리티(067920) - 저항선을 돌파한 것인가?

◈ 기업개요

  ㈜이글루시큐리티는 통합보안관리 서비스 전문 업체로서, 보안관리 솔루션을 구축해주는 솔루션 사업부문과 보안시스템의 관리 및 정책 수립, 원격관리 등의 서비스를 제공하는 보안관제 서비스를 영위하는 코스닥 상장기업이다. 통합보안관리솔루션 IS-ESM이 대표 브랜드로서, 공공기관, 금융권, 통신 등 다양한 분야에 도입되어 있다. 특히, 현재 통합보안관리분야 제품 SPiDER TM은 공공 시장점유율 70%이상(당사 자체추산)을 기록하여 10년 이상 MS 1위자리를 수상하고 있다.

  ㈜이글루시큐리티는 지속적인 성장을 위하여 신제품 개발과 신시장 개척, M&A 등 다양한 방안을 추진한 결과, 2015년 11월 사내벤처 TFT로 시작한 코바가 ㈜코바이노베이션으로 독립법인이 설립되어 자회사가 되었다. 이 회사는 고객행위 데이터를 분석해 고객별 구매욕구 변화를 예측하고, 개인맞춤형 타겟 마케팅이 가팅이 가능하도록 생산자와 소비자를 연결시켜주는 마케팅분석 플랫폼을 연구하고 있다.

  또한 일본시장 진출을 위해 ㈜씨아이씨를 2017년 1월 18일에 설립하였다.

◈ 주요 제품 및 서비스 현황

  ㈜이글루시큐리티는 소프트웨어 개발 및 용역제공 등 인적자원을 활용한 사업을 하고있기에 품목들에 대한 직접적인 원재료는 없다

◈ 손익상황

  ㈜이글루시큐리티의 매출 실적은 양호하다고 평가내릴 수 있다. 매출액 역시 꾸준히 증가세를 보이고 있으며, 내수와 수출 모두 증가세를 보여주고 있다. 또한 2016년에 드디어 4년간의 적자기간을 이겨내고 흑자전환을 이루어내게 되었다.

  서비스 및 용역 제공으로 인해 매출원가는 없고 판매비와관리비만이 존재하는데, 이중 약 56% 인건비 및 복리후생비(인건비는 판관비 중 약 47%)가 차지한다.

  2013년도에 기다영업외 손익이 약 -19.9억원이 발생했는데, 이는 무형자산손상차손으로 19.7억원을 반영했기 때문이다.

  법인세 역시 수익이 발생하고 있는데, 이는 이연법인세자산으로 인해 발생하는 것이며, 2017년 기준 ㈜이글루시큐리티의 이변법인세자산은 25.2억원이다.

◈ 재무상황

  재무상황 역시 매우 안정적이다 판단내릴 수 있다. 부채비율이 18.79%뿐이며, 유동비율이 424.15%이기 때문이다. 하지만, 이는 반대로 생각을 해보면 ㈜이글루시큐리티가 활발한 운영을 하지 못 한다는 단점을 함께 가지고 있다.

  하지만 ㈜이글루시큐리티의 총자산회전율은 1.29%인데, 과거 4년 간의 지표(0.85%-1.00%-%-1.32%)와 비교하면 총자산회전율이 증가하고 있는 상황으로 점점 자산을 효율적으로 사용하고 있는 것을 알 수 있다. 또한, 경쟁사인 지니언스(0.64%), SGA솔루션즈(0.63%), 한컴시큐어(0.19%), 시큐브(0.69%)에 비해 높은 수치임을 살펴보면 충분히 좋은 장점을 가지고 있는 것을 알 수 있다.

◈ 주주사항

  ㈜이글루시큐리티의 최대주주는 이득춘(외 7인)으로 21.99%의 지분을 보유중이다. 그리고 그 뒤로 에스원이 11%를, 송창훈, 김진석, 이시종이 0.11%를 보유하고 있다. 개인적으로 최대주주의 지분율이 20%이상을 선호하는데, 그 기준을 넘는 만족스러운 지분율이다.

◈ 차트

  일봉 차트는 현재 하락삼각형 모양을 보여주고 있다. 최근 저항선과 지지선의 폭이 간격이 많이 좁혀졌으며, 역배열이었던 이평선들이 다시 모이고 있는 상황을 알 수 있다. 또한 -10.69%로 시가를 시작했던 10월 30일은 약 15%p 상승한 4.75%로 장을 마감하였는데, 이날을 이후로 개인들은 매도세를, 기관은 매수세를 보여주고 있는 것을 확인할 수 있다.

  만약 일봉 차트 상에서 주가가 저항선을 뚫고 상향 돌파를 할 경우 진입하기 좋은 시점이라고 판단된다.

◈ 총평

손익상황	4/5
재무상황	4/5
주주상황	3/5
차트	4/5
총점	3.7/5